Содержание
- Содержание
- Эмиссия наличных денег [ править | править код ]
- Россия [ править | править код ]
- Производство наличных денежных средств [ править | править код ]
- Эмиссия безналичных денег [ править | править код ]
- Доход от эмиссии денег [ править | править код ]
- Современная ситуация [ править | править код ]
- Что такое эмиссия
- Кто осуществляет эмиссию денег в РФ
- Принципы эмиссионной политики в России
- Особенности и порядок проведения
- Механизм действия
- Наличных
- Безналичных денег
- Ценных бумаг
- Последствия чрезмерной эмиссии
- Заключение
- Курсы валют
- Денежная эмиссия – что это? Цели и сущность процедуры
- Основные виды эмиссии денег и условия организации
- Кто проводит эмиссию денег в России?
- Как происходит эмиссия денег в РФ: порядок проведения и механизм процедуры
- К чему приведет избыточная эмиссия денег: возможные проблемы в экономике страны
Эми́ссия денег (от фр. émission — выпуск) — выпуск денег в обращение, ведущий к увеличению денежной массы [1] .
Содержание
Эмиссия наличных денег [ править | править код ]
Россия [ править | править код ]
В России действуют следующие принципы эмиссии наличных денег:
- принцип необязательности обеспечения золотом (не устанавливается официальное соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами);
- банкноты и монеты Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами;
- принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком РФ);
- принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);
- принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);
- принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).
Производство наличных денежных средств [ править | править код ]
Производство наличных денежных средств (чеканка монет и печать банкнот) в физическом исполнении осуществляется на специализированных предприятиях (монетных дворах). В России ОАО «Гознак» изготовление монет осуществляет на московском и Санкт-Петербургском монетных дворах. На этих же предприятиях обычно изготавливают медали, значки. Банкноты печатают в специализированных типографиях. На этих же предприятиях обычно изготавливают бланки ценных бумаг, паспортов и других важных документов с повышенными средствами защиты от подделки. Некоторые государства не имеют собственных предприятий по изготовлению наличных. Они на платной основе заказывают изготовление в других странах. Например, заказ на выпуск первых вариантов украинской гривны был размещён в Канаде. Белогвардейские генералы (например, Деникин, Колчак и т. д.) также заказывали денежные знаки в других странах.
Сам процесс производства жёстко регламентируется.
Эмиссия безналичных денег [ править | править код ]
Центральный банк выдаёт кредиты другим банкам, как правило в виде сделки РЕПО по ставке рефинансирования. Эмитированные средства зачисляются на корреспондентский счёт банка-получателя в ЦБ. В активе ЦБ остаётся та же сумма выданного кредита, «погашаемая» при его возврате. Кроме того, часть денежных средств вводится в экономику путём покупки иностранной валюты и пополнении ей золотовалютных резервов, так как при этом попадает в оборот национальная валюта.
Если наличные деньги эмитирует только центральный банк, то безналичные деньги могут создаваться в частном порядке. Обычно это связано с выдачей кредитов. При этом передача безналичных средств между банками не может происходить без контроля центрального банка, а объёмы межбанковских переводов ограничены размером безналичных средств на корреспондентском счету банка плательщика. При недостаточности средств, банки прибегают к различным вариантам рефинансирования. Центральный банк обычно гарантирует предоставление краткосрочных безналичных ссуд по цене ставки рефинансирования. Эффект увеличения денег в обороте за счёт выдачи кредитов называют банковским мультипликатором.
Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель используется в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег.
Читайте также: Как открыть майкрософт офис на виндовс 10
Изъятие кредитных денег из оборота происходит при погашении кредитов (оплаты векселей). Такие операции, не сбалансированные соответствующим объёмом эмиссии, провоцируют кредитное сжатие.
Доход от эмиссии денег [ править | править код ]
Поскольку деньги являются средством обращения, от которого зависит благополучие общества в целом, право получать доход от их создания, по мнению многих [ кого? ] , должно принадлежать государству. По мнению американского экономиста Германа Дэйли, присвоение этого дохода частными субъектами (коммерческими банками) можно рассматривать как форму их скрытого субсидирования за счёт общества, что вызывает вопросы о моральной оправданности такого рода субсидии и о том, как она соотносится с принципом честной конкуренции. [2]
Современная ситуация [ править | править код ]
Согласно данным Банка Англии, в декабре 2013 года примерно 97 % денежной массы в экономике составляли банковские депозиты, большей частью, созданные самими частными банками как результат кредитования [3] .
Также существенным является тот факт, что увеличение денежной массы в интересах развития экономики, как правило, возможно лишь путём увеличения долгов экономических субъектов перед банками [ источник не указан 1491 день ] . При этом рост денежной массы (и долгов) в современной экономике опережает рост ВВП (см. Turner, 2014). В то же время опережающий по отношению к ВВП рост долгов толкает к финансовому кризису. [4]
В связи с этим некоторые экономисты предлагают увеличить нормы резервирования по текущим счетам до 100 %. Впервые эта идея была высказана Фредериком Содди в 1920-х годах, позже с аналогичными предложениями выступали Ирвинг Фишер и Генри Саймонс. Различные варианты такого рода реформы предлагались также Милтоном Фридманом (1960), Джеймсом Тобином (1987), Джоном Кэем (2009) и Лоуренсом Котликофф (2010). По их мнению, это лишит банки возможности создавать новые деньги в форме займов, передаст денежную эмиссию исключительно государству. Экономисты МВФ в 2012 году моделировали предложения Фишера и пришли к выводу об «уверенном подтверждении» заявленных преимуществ предлагаемой им системы. [5] Дальнейшим развитием предложений Фишера (главным образом, связанным со спецификой денежного обращения в электронной форме) является работа Джозефа Хубера и Джеймса Робертса «Creating New Money» (2000). В Великобритании создана НГО Positive Money [6] , она ведет кампанию за лишение банков права на эмиссию и создание «суверенных денег».
31 октября 2019
Эмиссия денег – это сложный механизм регулирования инвестиционной активности. В России сложилась интересная ситуация: вам могут гарантировать возврат вклада через 10–15 лет, но никто ничего не говорит о покупательной способности рубля. Хотя тема затрагивает вопросы макроэкономики, инвестор обязан знать необходимый минимум.
Что такое эмиссия
- кредитное, когда происходит рефинансирование коммерческих банков;
- валютное, где Центробанк скупает и перепродает валюту;
- фондовое, при котором эмиссионный банк выпускает-погашает и покупает-продает ценные бумаги (в основном облигации государственного займа).
Цели выпуска дополнительной денежной массы в оборот:
- покрытие дефицита бюджета;
- оживление экономики;
- сглаживание диспропорции развития между отдельными отраслями;
- перераспределение средств между производством и сферой обращения;
- изменение емкости товарного рынка и потребительского спроса;
- экспортируемая инфляция (секрет успеха США – когда валюта выкупается другой страной за счет дополнительно напечатанных местных денег).
Кто осуществляет эмиссию денег в РФ
Принципы эмиссионной политики в России
- покупательная способность – одно из условий благосостояния жителей РФ;
- стабильно низкая инфляция – предсказуемые условия для инвесторов, возможность роста экономики;
- снижение экономической неопределенности – приход на рынок долгосрочных инвестиций;
- плавающий валютный курс – способ адаптации экономики к глобальным экономическим потрясениям.
Решение об эмиссии принимается на основе комплексного анализа состояния экономики.
Особенности и порядок проведения
В России действует «Столыпинский клуб», в который входят экономисты, ученые, финансисты и предприниматели. Они:
- разрабатывают стратегии роста экономики страны;
- обосновывают влияние того или иного инструмента воздействия на инфляцию;
- рекомендуют меры противодействия.
Со стороны кажется, что эмиссия в руках совета директоров ЦБ. Но решение принимается на основе научных рекомендаций и анализа макропоказателей экономики.
Оптимальный размер эмиссии определяется на основе кассовых оборотов кредитных организаций с учетом отдельных регионов РФ. Для этого используют ежедневный эмиссионный баланс.
Читайте также: Как записать диск на sony playstation 2
Механизм действия
- из уставного капитала;
- из депозитов;
- из кредитов ЦБ;
- из кредитов, предоставленных другими банками;
- из отчислений в резервный фонд;
- из ресурсов под активные операции банка.
Когда ЦБ кредитует банк, тот вынужден использовать свободные средства (кредитуя производство и население).
ЦБ влияет на свободные средства путем покупки-продажи валюты и ценных бумаг. Так удается регулировать объем денежной массы.
До сих пор под эмиссией понимают много лишних пачек наличности. На самом деле, эмиссионных инструментов у государства как минимум 3. Можно влиять с помощью наличных, безналичных денег и ценных бумаг.
а
Наличных
- территориальное управление. Распоряжается резервным фондом (по эмиссионному распоряжению ЦБ РФ);
- РКЦ – расчетно-кассовый центр. В резервных фондах сохраняется запас (не учитывается в обращении). В оборотной кассе деньги выдаются и принимаются (когда сумма возвращенных денег больше выданных, излишки изымаются из оборота в резерв).
Безналичных денег
- инвестиции;
- увеличение оборотного фонда предприятий.
Механизм эмиссии безналичных средств происходит на основе банковского мультипликатора. Управляет процессом Центральный банк, коммерческие банки запускают процесс в работу (вне зависимости от собственного желания).
ЦБ также скупает валюту и ценные бумаги у коммерческих банков. Снова образуются свободные средства, которые выдают под кредитный договор.
Еще один способ – уменьшить ставку отчислений за предоставленные средства. В этом случае у банков также образуются свободные средства.
Ценных бумаг
ЦБ покупает государственные акции, в т. ч. на долгосрок. Данный способ удовлетворяет потребность инвесторов в «длинных» ресурсах. Для осуществления эмиссии нужны по возможности безрисковые активы, используемые в качестве залога в сделках РЕПО.
Последствия чрезмерной эмиссии
Остальные способы – под покупку иностранной валюты, под коммерческий (товарный) кредит – вызывают рост инфляции.
Заключение
Парадокс: США в очередной раз запускает печатный станок, но остается на плаву. Хотя при таком внешнем долге и инфляции государство просто обязано распасться на мелкие штаты. Большую роль здесь играет экспортная инфляция.
Жители бывшего СССР пережили несколько эмиссий, каждый раз теряя накопления. И хотя либеральные протестные движения в РФ кричат: #вэтойстраневсеплохо, ЦБ снижает учетную ставку, на бирже торгуются высокодоходные ОФЗ, а официальный уровень инфляции – 7 %. Считаете, что плохо живете? Велкам в/на Украину.
На сегодня все. Деньги – это всегда политика, интриги и сумасшедшие карьеры. Не пропустите новых статей: подписывайтесь и ставьте лайки. Удачи на финансовых рынках!
Коллекторы, банкротство, открытие ООО или ИП и др.
Мы поможем!
Курсы валют
63.77
€
70.63
63.91
€
70.74
Для развития товарного производства и роста товарообмена необходимо, чтобы количество денежной массы соответствовало данному процессу. Когда подобное равновесие нарушается, государство приступает к выпуску новых денег. Сколько и какие нужны банкноты – решают эксперты, так как излишек денежной массы также может приводить к негативным явлениям в экономике.
Денежная эмиссия – что это? Цели и сущность процедуры
Выпуск новых банкнот в государстве осуществляется практически постоянно, ведь приходится заменять изношенные и поврежденные банкноты (срок их службы до 5 лет). В результате такой замены общее количество денег в обороте не увеличивается. Если же при выпуске новых монет и купюр денежная масса начинает расти, то тогда можно говорить об эмиссии. Основной ее целью является формирование оборотного капитала для расширения производства.
Проведение денежной эмиссии в России основано на нескольких принципах:
- Монопольности. Только Государство в лице Центробанка вправе проводить выпуск новых купюр, изымать средства из оборота и перераспределять денежные потоки.
- Обязательности. Рубль на территории Российской Федерации является единственным официальным средством платежа при проведении расчетов.
- Обмениваемости. Российский рубль подлежит обмену в любых суммах при предъявлении субъектом документов, удостоверяющих личность.
- Отсутствии привязки. Соотношение рубля к золоту и прочим драгметаллам не устанавливается.
Читайте также: Как восстановить удаленные приложения на телефоне андроид
В результате денежной эмиссии происходит обмен прироста денежной базы на часть национального дохода, за счет чего увеличивается приток средств в коммерческие банки, кредитуются предприятия.
Основные виды эмиссии денег и условия организации
Специалисты выделяют 2 вида денежной эмиссии:
Вначале осуществляется безналичная эмиссия, поэтому она первична. Только потом дополнительно выпущенные средства переводятся на счета коммерческих банков в виде ассигнований из бюджета или кредитных поступлений от Центробанка. Из этих средств выдаются кредиты предпринимателям и населению.
При эмиссии наличных средств, дополнительно выпущенные банкноты переводятся в банки, а затем с их корреспондентских счетов списываются аналогичные суммы по безналу.
В процессе обращения деньги одного вида могут легко конвертироваться в другой, поскольку они взаимосвязаны. Так, например, наличные деньги, которые клиенты вносят в кассу банка, зачисляются на их счета и переводятся в разряд безналичных. Если со счета снимается как-то часть суммы, то деньги из безналичных опять становятся наличными.
Кто проводит эмиссию денег в России?
В соответствии с законодательной базой, монопольным правом на выпуск денег в России обладает Центробанк. На Совете Директоров принимаются ответственные решения о выпуске новой денежной массы или изъятии части средств из оборота. Центробанк уделяет особое внимание разработке новых банкнот, их дизайну, долговечности и способам защиты денег от подделки.
Чеканка монет производится в монетных дворах Москвы и Санкт-Петербурга. Бумажные деньги печатаются в специализированных типографиях, где купюрам обеспечивается повышенный уровень защиты.
Как происходит эмиссия денег в РФ: порядок проведения и механизм процедуры
Чтобы определить величину предполагаемой эмиссии, ЦБ собирает данные о прохождении налички через кассы коммерческих банках и выявляет регионы, где имеется необходимость в добавочном вливании средств. Поскольку переправлять наличность из Центра в удаленные районы весьма затруднительно, то в областях существуют расчетно-кассовые центры (РКЦ), где и хранятся в резерве денежные знаки. В общепринятом понимании это еще не деньги. Подобная функция у них появится только после введения в обращение.
Еще в РКЦ имеются оборотные кассы, куда коммерческие банки сдают всю наличность, а затем она по заявкам распределяется между ними.
К чему приведет избыточная эмиссия денег: возможные проблемы в экономике страны
Увеличение наличных средств в обращении, казалось бы, должно стимулировать покупательский спрос и усиливать экономический потенциал. Но на деле избыток денежной массы способствует росту цен на товары и услуги, не влияя на развитие производства. В итоге чрезмерной денежной эмиссии развивается инфляция . И как результат, происходит перераспределение доходов. У человека с фиксированной заработной платой снижается покупательская способность, в то время, как у предпринимателей с ходовым товаром возникают необоснованные доходы. В стране нарушается платежный баланс.
В выигрыше от инфляционных процессов только финансовые структуры, биржи и экспортеры. Обычные граждане, как всегда проигрывают, теряя не только от повышения цен, но и от отмены индексации зарплат и так далее. Цены растут также на импортную продукцию, поскольку государство не может регулировать валютный и продовольственный рынки. Кредиты становятся недоступными.
Таким образом, можно сделать вывод, что положительный эффект от эмиссии денег возможен только в условиях стабильного роста производства.
Источник: